AKAD MUDHARABAH

Assalamualaikum Wr. Wb.

Hai teman-teman..

Disini akan dibahas salah satu bentuk akad investasi yaitu Akad Mudharabah. Hal ini tidak asing lagi didengar dalam syariah, yang salah satu cirinya adalah akad yang memiliki resiko tinggi bagi pemilik dana dikarenakan modal finansial seluruhnya berasal dari pemilik dana sementara bila terjadi kerugian yang tidak disebabkan oleh kelalaian pengelola dana akan ditanggung sepenuhnya oleh pemilik dana.

 A. Pengertian Akad Mudharabah

Mudharabah berasal dari kata adhdharby fi ardhi yaitu bepergian untuk urusan dagang. Disebut juga qiradh ysng berasal dari kata alqardhu yang berarti potongan, karena pemilik memotong sebagian hartanya untuk diperdagangkan dan memperoleh sebagian kentungan.

Akad mudharabah merupakan suatu transaksi investasi yang berdasarkan kepercayaan. Kepercayaan merupakan unsur terpenting dalam akad mudharabah, yaitu kepercayaan dari pemilik dana kepada pengelola dana. Oleh karena kepercayaan merupakan unsur terpenting, maka mudharabah dalam istilah bahasa Inggris disebut trust financing. Pemilik dana yang merupakan investor disebut beneficial ownership atau sleeping partner, dan pengelola dana disebut managing trustee atau labour partner.

Skema Mudharabah


Keterangan:
⑴ Pemilik dana dan pengelola dana menyepakati akad mudharabah.
⑵ Proyek usaha sesuai akad mudharabah dikelola pengelola dana.
⑶ Proyek usaha menghasilkan laba atau rugi.
⑷ Jika untung, dibagi sesuai nisbah.
⑸ Jika rugi, ditanggung pemilik dana.


B. Jenis Akad Mudharabah

Dalam PSAK, mudharabah diklasifikasikan ke dalam 3 (tiga) jenis yaitu:
  1. Mudharabah Muthlaqah adalah mudharabah di mana pemilik dana memberikan kebebasan kepada pengelola dana dalam pengelolaan investasinya. Mudharabah ini disebut juga investasi tidak terikat.
  2. Mudharabah Muqayyadah adalah mudharabah di mana pemilik dana memberikan batasan kepada pengelola antara lain mengenai dana, lokasi, cara, dan/atau objek investasi atau sektor usaha.
  3. Mudharabah Musytarakah adalah mudharabah di mana pengelola dana menyertakan modal atau dananya dalam kerja sama investasi. 

C. Dasar Syariah

Sumber Hukum Akad Mudharabah

1. Al-Quran

"Apabila telah ditunaikan shalat maka bertebaranlah kamu di muka bumi dan carilah karunia Allah SWT." (QS 62:10)

"... Maka, jika sebagian kamu memercayai sebagian yang lain, hendaklah yang dipercayai itu menunaikan amanatnya dan hendaklah ia betakwa kepada Allah Tuhannya...." (QS 2:283)

2. As-Sunah

Dari Shalih bin Suaib r. a bahwa Rasulullah SAW bersabda, "tiga hal yang di dalamnya terdapat keberkatan: jual beli secara tangguh, muqaradhah (mudharabah), dan mencapuradukkan gandum dengan jewawut untuk keperluan rumah tangga bukan untuk dijual." (HR Ibnu Majah)

"Abbas bin Abdul Muthalib jika menyerahkan harta sebagai mudharabah, ia mensyaratkan kepada pengelola dananya agar tidak mengarungi lautan dan tidak menuruni lembah, serta tidak membeli hewan ternak. Jika persyaratan itu dilanggar, ia (pengelola dana) harus menanggung resikonya. Ketika persyaratan yang ditetapkan Abbas didengar Rasulullah SAW, beliau membenarkannya." (HR Thabrani dari Ibnu Abbas)


D. Rukun dan Ketentuan Syariah Akad Mudharabah

 Rukun mudharabah ada empat, yaitu:
  1. Pelaku, terdiri atas: pembi ilik dana dan pengelola dana. 
  2. Objek Mudharabah, berupa: modal dan kerja.
  3. Ijab Kabul/Serah Terima.
  4. Nisbah Keuntungan.
Ketentuan syariah, adalah sebagai berikut.
1. Pelaku
  • Harus cakap hukum dan baligh.
  • Dapat dilakukan sesama muslim atau dengan nonmuslim.
  • Tidak boleh ikut campur dalam pengelolaan usaha tetapi ia boleh mengawasi.
2. Objek Mudharabah (Modal Kerja)

a. Modal
  • Dapat berbentuk uang atau aset lainnya (dinilai sebesar nilai wajar), harua jelas jumlah dan jenisnya.
  • Harus tunai dan tidak uang.
  • Harus diketahui dengan jelas jumlahnya sehingga dapat dibedakan dari keuntungan.
  • Pengelola dana tidak diperkenankan untuk memudharabahkan kembali modal mudharabah atas seizin pemilik dana.
  • Pengelola dana memiliki kebebasan untuk mengatur modal menurut kebijaksanaan dam pemikirannya sendiri, selama tidak dilarang secara syariah.
b. Kerja
  • Dapat berbentuk keahlian, keterampilan, selling skill, management skill, dan lain-lain.
  • Hak pengelola dana dan tidak boleh diintervensi oleh pemilik dana.
  • Harus menjalankan usaha sesuai dengan syariah.
  • Harus mematuhi semua ketetapan yang ada dalam kontrak.
  • Dalam hal pemilik dana tidak melakukan kewajiban atau melakukan pelanggaran terhadap kesepakatan, pengelola dana sudah menerima modal dan sudah bekerja maka berhak mendapatkan imbalan/ganti rugi/upah.
3. Ijab Kabul, dilakukan secara verbal, tertulis, melalui korespondensi atau menggunakan cara-cara komunikasi modern.

4. Nisbah Keuntungan
  • Harus diketahui dengan jelas oleh kedua pihak.
  • Perubahan nisbah harus berdasarkan kesepakatan kedua belah pihak.
  • Pemilik dana tidak boleh meminta pembagian keuntungan dengan menyatakan nilai nominal tertentu yang dapat menimbulkan riba.

E. Berakhirnya Akad Mudharabah
  1. Dalam hal mudharabah tersebut dibatasi waktunya, maka mudharabah berakhir pada waktu yang telah ditentukan.
  2. Salah satu pihak memutuskan mungundurkan diri.
  3. Salah satu pihak meninggal dunia atau hilang akal.
  4. Pengelola dana tidak menjalankan amanahnya sebagai pegelola usaha untuk mencapai tujuan sebagaimana dituangkan dalam akad. Sebagai pihak yang mengemban amanah ia harus beritikad baik dan hati-hati.
  5. Modal sudah tidak ada.

F. Akuntansi untuk Pemilik Dana

1. Pengukuran investasi mudharabah

Investasi mudharabah dalam bentuk kas diukur sebesar jumlah yang dibayarkan.
Jurnal pada saat penyerahan kas:
Dr. Investasi mudharabah           xxx
      Cr. Kas                                              xxx

Investasi mudharabah dalam bentuk aset nonkas diukur sebesar nilai wajar aset nonkas pada saat penyerahan kemungkinannya ada 2 (dua):

Jika nilai wajar lebih tinggi daripada nilai tercatatnya, maka selisihnya diakui sebagai keuntungan tangguhan dan diamortisasi sesuai jangka waktu akad mudharabah.                      
Jurnal pada saat penyerahan aset nonkas:                                                                                   
Dr. Investasi Mudharabah                    xxx                                                                                          
      Cr. Keuntungan Tangguhan                          xxx                                                                                        Cr. Aset Nonkas                                            xxx         
                                        
Jurnal amortisasi keuntungan tangguhan:            
Dr. Keuntungan Tangguhan                 xxx                                   
      Cr. Keuntungan                                             xxx

Jika nilai wajar lebih rendah daripada nilai tercatatnya, maka selisihnya diakui sebagai kerugian dan diakui pada saat penyerahan aset nonkas.                                                                    
Jurnal:                                                                             
Dr. Investasi Mudharabah                   xxx                        
Dr. Kerugian                                        xxx                                   
      Cr. Aset Nonkas Mudharabah                       xxx

2. Penurunan nilai jika investasi mudharabah dalam bentuk aset nonkas:

Penurunan nilai sebelum usaha dimulai.                    
Jurnal:                                                                                
Dr. Kerugian Investasi Mudharabah       xxx                     
      Cr. Investasi Mudharabah                              xxx
Penurunan nilai setelah usaha dimulai.                     
Jurnal pada saat terjadi kerugian:                                
Dr. Kerugian Investasi Mudharabah                xxx                     
      Cr. Penyisihan Investasi Mudharabah                    xxx 

Jurnal pada saat bagi hasil:                                            
Dr. Kas                                                                xxx            
Dr. Penyisihan Investasi Mudharabah                xxx                   
      Cr. Pendapatan Bagi Hasil Mudharabah                  xxx 
3. Kerugian

Kerugian yang terjadi dalam suatu periode sebelum akad mudharabah berakhir.
Jurnal:
Dr. Kerugian Investasi Mudharabah                             xxx
      Cr. Penyisihan Kerugian Investasi Mudharabah                xxx

4. Hasil usaha

Bagian yang belum dibayar oleh pengelola dana diakui sebagai piutang.
Jurnal:
Dr. Piutang Pendapatan Bagi Hasil                   xxx
      Cr. Pendapatan Bagi Hasil Mudharabah                 xxx

Pada saat pengelola dana membayat bagi hasil.
Jurnal:
Dr. Kas                                                        xxx
      Cr. Piutang Pendapatan Bagi Hasil                 xxx

5. Akad mudharabah berakhir

Jurnal:
Dr. Kas/Piutang/Aset Nonkas                                   xxx
Dr. Penyisihan Kerugian Investasi Mudharabah      xxx
      Cr. Investasi Mudharabah                                                xxx
      Cr. Keuntungan Investasi Mudharabah                            xxx

ATAU

Dr. Kas/Piutang/Aset Nonkas                                   xxx
Dr. Penyisihan Kerugian Investasi Mudharabah      xxx
Dr. Kerugian Investasi Mudharabah                         xxx
      Cr. Investasi Mudharabah                                                xxx

6. Penyajian

Pemilik dana menyajikan investasi mudharabah dalam laporan keuangan sebesar nilai tercatat, yaitu nilai investasi mudharabah dikurang penyisihan kerugian (jika ada).


G. Akuntansi untuk pengelola dana

1. Pengukuran Dana Syirkah Temporer

Jurnal:
Dr. Kas/Aset Nonkas                       xxx
      Cr. Dana Syirkah Temporer                 xxx

2. Penyaluran kembali dana syirkah temporer

Jurnal pencatatan ketika menerima pendapatan bagi hasil dari penyaluran kembali dana syirkah temporer:
Dr. Kas/Piutang                                                xxx
      Cr. Pendapatan yang Belum Dibagikan                xxx

Hak pihak ketiga atas bagi hasil dana syirkah temporer yang sudah diperhitungkan tetapi belum dibagikan kepada pemilik dana.
Jurnal:
Dr. Beban Bagi Hasil Mudharabah                 xxx
      Cr. Utang Bagi Hasil Mudharabah                       xxx

Jurnal pada saat pengelola dana membayar bagi hasil:
Dr. Utang Bagi Hasil Mudharabah                xxx
      Cr. Kas                                                                  xxx

3. Apabila pengelola dana mengelola sendiri dana mudharabah

Saat mencatat pendapatan:
Dr. Kas/Piutang                          xxx
      Cr. Pendapatan                                 xxx

Saat mencatat beban:
Dr. Beban                                    xxx
      Cr. Kas/Utang                                  xxx

Jurnal penutup di akhir periode (apabila diperoleh keuntungan):
Dr. Pendapatan                                                                  xxx
      Cr. Beban                                                                                 xxx
      Cr. Pendapatan yang Belum Dibagian (kewajiban)                 xxx

Jurnal ketika dibagihasilkan:
Dr. Pendapatan yang Belum Dibagikan          xxx
      Cr. Kas                                                                   xxx

Jurnal penutup apabila terjadi kerugian:
Dr. Pendapatan                          xxx
Dr. Penyisihan Kerugian           xxx
      Cr. Beban                                          xxx

4. Kerugian yang diakibatkan oleh kelalaian pengelola dana diakui sebagai beban pengelola dana.

5. Di akhir akad

Jurnal:
Dr. Dana Syirkah Temporer        xxx
      Cr. Kas/Aset Nonkas                         xxx

Jika ada penyisihan kerugian sebelumnya
Jurnal:
Dr. Dana Syirkah Temporer        xxx
      Cr. Kas/Aset Nonkas                         xxx
      Cr. Penyisihan Kerugian                    xxx

6. Penyajian

Pengelola dana menyajikan transaksi mudharabah dalam laporan keuangan:
  • Dana syirkah temporer dari pemilik dana disajikan sebesar nilai tercatatnya untuk setiap jenis mudharabah; yaitu sebesar dana syirkah temporer dikurangi dengan penyisihan kerugian (jika ada).
  • Bagi hasil dana syirkah temporer yang sudah diperhitungkan tetapi belum diserahkan kepada pemilik dana disajikan sebagai pos bagi hasil yang belum dibagikan sebagai kewajiban.


Semoga dapat menjadi manfaat bagi teman-teman mahasiswa dan semua kalangan, terima kasih sudah meluangkan waktunya untuk singgah dan membacanya. 

Wassalamualaikum Wr. Wb.



Referensi:

Nurhayati, Sri dan Wasilah. 2017. Akuntansi Syariah di Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Transaksi Derivatif: "Pasar Valuta Asing, Hedging, Swap Market dan Financial Innovations"

Image
A. Pengertian Derivatif dan Transaksi Derivatif  Derivatif Derivatif adalah sebuah kontrak bilateral atau perjanjian penukaran pembayaran yang nilainya diturunkan atau berasal dari produk yang menjadi "acuan pokok" atau juga disebut "produk turunan" (underlying product) daripada memperdagangkan atau menukarkan secara fisik suatu aset, pelaku pasar membuat suatu perjanjian untuk saling mempertukarkan uang, aset atau suatu nilai disuatu masa yang akan datang dengan mengacu pada aset yang menjadi acuan pokok. Transaksi Derivatif  Transaksi derivatif adalah sebuah perjanjian antara dua pihak yang dikenal sebagai counterparties (pihak-pihak yang saling berhubungan). Dalam istilah umum, transaksi derivatif adalah sebuah kontrak bilateral atau perjanjian penukaran pembayaran yang nilainya tergantung pada – diturunkan dari – nilai aset, tingkat referensi atau indeks. Saat ini, transaksi derivatif terdiri dari sejumlah acuan pokok (underlying) yaitu suku bunga (interest rate...
Read more

Metode Penelitian Kualitatif, Kuantitatif, dan R&D: Bab 2 Proses Penelitian, Masalah, Variabel dan Paradigma Penelitian

Image
HALO! Hari ini saya akan memberikan suatu resume atau rangkuman BAB 2 dari buku Metode Penelitian Kualitatif, Kuantitatif, dan R&D yang ditulis oleh Prof. Dr. Sugiyono. BAB 2 PROSES PENELITIAN, MASALAH, VARIABEL DAN PARADIGMA PENELITIAN A. Proses Penelitian Kuantitatif Survei Gambar: Komponen dan Proses Penelitian Kuantitatif B. Masalah Sumber Masalah Terdapat penyimpangan antara pengalaman dan kenyataan. Terdapat penyimpangan antara apa yang telah direncanakan dengan kenyataan. Ada pengaduan. Ada kompetisi. C. Rumusan Masalah Rumusan masalah berbeda dengan masalah. Masalah merupakan kesenjangan antara yang diharapkan dengan yang terjadi, sedangkan rumusan masalah merupakan suatu pertanyaan yang akan dicarikan jawabannya melalui pengumpulan data. Bentuk masalah dapat dikelompokkan ke dalam bentuk: Rumusan Masalah D eskriptif. Contoh: Seberapa baik kinerja Kabinet Bersatu? Bagaimana sikap masyarakat terhadap perguruan tinggi negeri Berbadan Hukum? Rumusan Masalah ...
Read more

REVIEW DUA BUKU PASAR MODAL

Image
Assalamualaikum temen-temen!  Hai apa kabarnya nih?! Dipembahasan kali ini, saya mau mereview dua buku tentang pasar modal yang akan lebih memfokuskan pada pembahasan mengenai Pelaku Pasar Modal dan Mekanisme Perdagangan Saham di dalam kedua buku tersebut. Membaca yuk!  Buku I Judul          : Pasar Modal Manajemen Portofolio & Investasi Penulis       : Prof. Dr. Eduardus Tandelilin, MBA, CMW, CSA. Penerbit     : PT Kanisius ISBN          : 978-979-21-2478-1 Tahun Penerbit & Cetakan : 2017 Sinopsis :  Buku ini membahas berbagai teori dan konsep investasi serta bagaimana menerapkannya dalam manajemen portofolio aset finansial. Topik-topik penting yang dibahas dalam buku ini adalah pengenalan konsep dasar investasi dan konsumsi, instrumen keuangan, serta mekanisme perdagangan di pasar modal Indonesia. Selain itu juga membahas bagaimana investor dapat mengevaluasi dan memberikan penilaian...
Read more